Determinants of msme performance: financial inclusion, financial literacy, and financial management capability in karang berombak subdistrict
Main Article Content
Abstract
This study examined the determinants of micro, small, and medium-sized enterprise performance, focusing on financial inclusion, financial literacy, and financial management capability in Karang Berombak Subdistrict. The research problem addressed the extent to which these financial factors contributed to improving enterprise performance. A quantitative research approach was applied, and data were collected through structured questionnaires distributed to micro, small, and medium-sized enterprise owners. The sample consisted of 86 respondents. Descriptive statistical analysis and multiple linear regression analysis were used to examine the relationships between financial inclusion, financial literacy, financial management capability, and enterprise performance. The findings showed that financial inclusion had a significant effect on micro, small, and medium-sized enterprise performance, indicating that access to financial services supported business growth and operational effectiveness. Financial literacy also had a significant effect on enterprise performance, suggesting that financial knowledge played an important role in business decision-making. However, financial management capability did not have a significant effect on enterprise performance. These results implied that while access to financial services and financial knowledge were critical determinants of enterprise performance, financial management capability alone was not sufficient to improve performance. The study concluded that strengthening financial inclusion and financial literacy was essential to enhance micro, small, and medium-sized enterprise performance in Karang Berombak Subdistrict
Downloads
Download data is not yet available.
Article Details
How to Cite
Simanjuntak, W. ., B. Sinaga, E. . and Tunggal Hasugian, P. R. . (2026) “Determinants of msme performance: financial inclusion, financial literacy, and financial management capability in karang berombak subdistrict ”, Jurnal Mantik, 9(4), pp. 1433-1442. doi: 10.35335/mantik.v9i4.7018.
References
Aprilia, N., Subroto, W. T., & Sakti, N. C. (2025). The role of small and medium enterprises (SMEs) in supporting the people’s economy in Indonesia. International Journal of Research and Scientific Innovation, XI (XII), 368–376.
Babajide, A., Osabuohien, E., Tunji-Olayeni, P., Falola, H., Amodu, L., Olokoyo, F., Adegboye, F., & Ehikioya, B. (2023). Financial literacy, financial capabilities, and sustainable business model practice among small business owners in Nigeria. Journal of Sustainable Finance & Investment, 13(4), 1670–1692.
Balaka, M. Y. (2022). BUKU METODOLOGI PENELITIAN KUANTITATIF. Penerbit Widina.
Chaidir, T., Suprapti, I. A. P., Arini, G. A., & Ismiwati, B. (2020). Determinan Literasi Keuangan pada Pelaku Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) di Kota Mataram. Elastisitas: Jurnal Ekonomi Pembangunan, 2(1), 1–19.
Dewi, I. K., Pandin, M. Y. R., & Gs, A. D. (2022). Peningkatan kinerja UMKM melalui pengelolaan keuangan. JEA17: Jurnal Ekonomi Akuntansi, 7(01), 23–36.
Fadilah, I., Rahman, S., & Anwar, M. (2022). Analisis pengaruh literasi keuangan, inklusi keuangan, dan financial technology terhadap kinerja Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) di Kota Bandung. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 5(3), 1347–1354.
Fitria, I., Soejono, F., & Tyra, M. J. (2021). Literasi keuangan, sikap keuangan dan perilaku keuangan dan kinerja UMKM. Journal of Business and Banking, 11(1), 1–15.
Gardi, B., Abdalla Hamza, P., Sabir, B. Y., Mahmood Aziz, H., Sorguli, S., Abdullah, N. N., & Al-Kake, F. (2021). Investigating the effects of financial accounting reports on managerial decision making in small and medium-sized enterprises. Bawan Yassin and Mahmood Aziz, Hassan and Sorguli, Sarhang and Abdullah, Nabaz Nawzad and Al-Kake, Farhad, Investigating the Effects of Financial Accounting Reports on Managerial Decision Making in Small and Medium-Sized Enterprises (April 28, 2021).
Herawati, I. D., & Simbolon, M. (2025). Strategi Pengelolaan Keuangan pada UMKM: Perspektif Praktik Akuntansi dan Pengendalian Internal. Jurnal Neraca Peradaban, 5(1), 23–33.
Hertadiani, V. W., & Lestari, D. (2021). Pengaruh inklusi keuangan dan pengelolaan keuangan terhadap kinerja UMKM sektor kuliner di Jakarta Timur. KALBISOCIO Jurnal Bisnis Dan Komunikasi, 8(2), 19–31.
Hutauruk, R. P. S., Zalukhu, R. S., Collyn, D., Jayanti, S. E., & Damanik, S. W. H. (2024). Peran perilaku pengelolaan keuangan sebagai mediator dalam meningkatkan kinerja keuangan UMKM di kota Medan. JPPI (Jurnal Penelitian Pendidikan Indonesia), 10(1), 302–315.
Janah, U. R. N., & Tampubolon, F. R. S. (2024). Peran usaha mikro, kecil, dan menengah dalam pertumbuhan ekonomi: Analisis kontribusi sektor umkm terhadap pendapatan nasional di indonesia. PENG: Jurnal Ekonomi Dan Manajemen, 1(2), 739–746.
Kusuma, M., Narulitasari, D., & Nurohman, Y. A. (2022). Inklusi Keuangan Dan Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Dan Keberlanjutan Umkm Disolo Raya. Among Makarti, 14(2).
Laghari, F., Ahmed, F., & López García, M. de las N. (2023). Cash flow management and its effect on firm performance: Empirical evidence on non-financial firms of China. Plos One, 18(6), e0287135.
Munasib, N., & Fitriyah, F. (2025). Sinergi literasi keuangan dan fintech: Meningkatkan kinerja UMKM melalui inklusi keuangan. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Dan Manajemen, 6(3), 727–743.
Nashoha, M. R., Rasyid, M. Z. F., & Awwal, M. A. F. (2025). Pengaruh literasi keuangan, inklusi keuangan, dan literasi digital terhadap kinerja keuangan UMKM di kota Banjarmasin. Upajiwa Dewantara: Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen Daulat Rakyat, 9(1), 26–39.
Putri, D., Harahap, I., Sugiarti, S., & Efendi, B. (2024). Peningkatan kinerja keuangan UMKM di Indonesia melalui literasi keuangan dan inklusi keuangan. JURNAL ILMIAH EDUNOMIKA, 8(1).
Putri, M. N. (2022). Literasi Keuangan Syariah dan Kinerja UMKM. Milkiyah: Jurnal Hukum Ekonomi Syariah, 1(2), 81–87.
Retnaningdiah, D., & Samsudin, M. A. (2024). Pengaruh literasi keuangan terhadap kinerja dan keberlangsungan UMKM. Jurnal Perilaku Dan Strategi Bisnis, 12(1), 63–74.
Rosyadah, K., Mus, A. R., Semmaila, B., & Chalid, L. (2022). The relevance of working capital, financial literacy and financial inclusion on financial performance and sustainability of micro, small and medium-sized enterprises (MSMEs). American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR), 4(12), 203–216.
Saga, B., Sari, I. R., & Astuti, R. (2025). Strategi Pengelolaan Keuangan Efektif untuk Meningkatkan Kinerja UMKM Anggota PKK Desa Purbayan Sukoharjo, Solo Jawa Tengah. Jurnal Pengabdian Masyarakat Bhinneka, 4(2), 2010–2015.
Sari, N. T. P., & Kusumawati, A. (2022). Literature review: The efforts to strengthening of micro, small and medium-sized enterprises (MSME) in Indonesia. Asian Journal of Management, Entrepreneurship and Social Science, 2(01), 98–115.
Sariwulan, T., Landarica, B. A., & Sabilla, N. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan dan Pengelolaan Keuangan Terhadap Kinerja Pelaku UMKM di Kota Bandung.
Sawitri, N. N. (2023). Financial Funding for Small and Medium-sized Enterprises (SMEs). East Asian Journal of Multidisciplinary Research, 2(11), 4605–4614.
Sholeha, A., Nurafifah, A., & Misra, I. (2025). Peran manajemen keuangan dalam pengelolaan UMKM untuk meningkatkan keberlanjutan bisnis. Opportunity Jurnal Penelitian Dan Pengabdian Masyarakat, 3(1), 18–41.
Sumargo, B., Budyanra, S., & Kurniawan, R. (2024). Metode dan pengaplikasian teknik sampling. Bumi Aksara.
Swarjana, I. K., & Skm, M. P. H. (2022). Populasi-sampel, teknik sampling & bias dalam penelitian. Penerbit Andi.
Tanujaya, B., Prahmana, R. C. I., & Mumu, J. (2022). Likert scale in social sciences research: Problems and difficulties. FWU Journal of Social Sciences, 16(4), 89–101.
Wahidiyah, M. W. R. N., Asna, A., & Mustikowati, R. I. (2025). ANALISIS LITERASI KEUANGAN, INKLUSI KEUANGAN DAN DIGITAL PAYMENT TERHADAP KINERJA KEUANGAN UMKM KULINER KABUPATEN MALANG. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 9(3), 538–556.
Widyaningsih, E. N., & Widodo, H. (2024). Meningkatkan Kinerja UMKM: Dampak Dari Inklusi Keuangan Dan Literasi Keuangan. Jurnal Pemberdayaan Ekonomi Dan Masyarakat, 1(2), 17.
Wijaya, A. S. G. (2023). Meningkatkan Kinerja UMKM Melalui Pendampingan Manajerial. Jurnal Peradaban Masyarakat, 3(3), 133–144.
Wu, S.-H., Lin, F.-J., & Perng, C. (2022). The affecting factors of small and medium enterprise performance. Journal of Business Research, 143, 94–104.
Yakob, S., Yakob, R., BAM, H.-S., & Rusli, R. Z. A. (2021). Financial literacy and financial performance of small and medium-sized enterprises. The South East Asian Journal of Management, 15(1), 5.
Zahro, F., Hendra, J., & Dhany, U. R. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan, Financial Technology Terhadap Kinerja UMKM di Mediasi Oleh Inklusi Keuangan di Kabupaten Probolinggo. ECo-Fin, 7(3), 1844–1856.
Babajide, A., Osabuohien, E., Tunji-Olayeni, P., Falola, H., Amodu, L., Olokoyo, F., Adegboye, F., & Ehikioya, B. (2023). Financial literacy, financial capabilities, and sustainable business model practice among small business owners in Nigeria. Journal of Sustainable Finance & Investment, 13(4), 1670–1692.
Balaka, M. Y. (2022). BUKU METODOLOGI PENELITIAN KUANTITATIF. Penerbit Widina.
Chaidir, T., Suprapti, I. A. P., Arini, G. A., & Ismiwati, B. (2020). Determinan Literasi Keuangan pada Pelaku Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) di Kota Mataram. Elastisitas: Jurnal Ekonomi Pembangunan, 2(1), 1–19.
Dewi, I. K., Pandin, M. Y. R., & Gs, A. D. (2022). Peningkatan kinerja UMKM melalui pengelolaan keuangan. JEA17: Jurnal Ekonomi Akuntansi, 7(01), 23–36.
Fadilah, I., Rahman, S., & Anwar, M. (2022). Analisis pengaruh literasi keuangan, inklusi keuangan, dan financial technology terhadap kinerja Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) di Kota Bandung. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 5(3), 1347–1354.
Fitria, I., Soejono, F., & Tyra, M. J. (2021). Literasi keuangan, sikap keuangan dan perilaku keuangan dan kinerja UMKM. Journal of Business and Banking, 11(1), 1–15.
Gardi, B., Abdalla Hamza, P., Sabir, B. Y., Mahmood Aziz, H., Sorguli, S., Abdullah, N. N., & Al-Kake, F. (2021). Investigating the effects of financial accounting reports on managerial decision making in small and medium-sized enterprises. Bawan Yassin and Mahmood Aziz, Hassan and Sorguli, Sarhang and Abdullah, Nabaz Nawzad and Al-Kake, Farhad, Investigating the Effects of Financial Accounting Reports on Managerial Decision Making in Small and Medium-Sized Enterprises (April 28, 2021).
Herawati, I. D., & Simbolon, M. (2025). Strategi Pengelolaan Keuangan pada UMKM: Perspektif Praktik Akuntansi dan Pengendalian Internal. Jurnal Neraca Peradaban, 5(1), 23–33.
Hertadiani, V. W., & Lestari, D. (2021). Pengaruh inklusi keuangan dan pengelolaan keuangan terhadap kinerja UMKM sektor kuliner di Jakarta Timur. KALBISOCIO Jurnal Bisnis Dan Komunikasi, 8(2), 19–31.
Hutauruk, R. P. S., Zalukhu, R. S., Collyn, D., Jayanti, S. E., & Damanik, S. W. H. (2024). Peran perilaku pengelolaan keuangan sebagai mediator dalam meningkatkan kinerja keuangan UMKM di kota Medan. JPPI (Jurnal Penelitian Pendidikan Indonesia), 10(1), 302–315.
Janah, U. R. N., & Tampubolon, F. R. S. (2024). Peran usaha mikro, kecil, dan menengah dalam pertumbuhan ekonomi: Analisis kontribusi sektor umkm terhadap pendapatan nasional di indonesia. PENG: Jurnal Ekonomi Dan Manajemen, 1(2), 739–746.
Kusuma, M., Narulitasari, D., & Nurohman, Y. A. (2022). Inklusi Keuangan Dan Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Dan Keberlanjutan Umkm Disolo Raya. Among Makarti, 14(2).
Laghari, F., Ahmed, F., & López García, M. de las N. (2023). Cash flow management and its effect on firm performance: Empirical evidence on non-financial firms of China. Plos One, 18(6), e0287135.
Munasib, N., & Fitriyah, F. (2025). Sinergi literasi keuangan dan fintech: Meningkatkan kinerja UMKM melalui inklusi keuangan. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Dan Manajemen, 6(3), 727–743.
Nashoha, M. R., Rasyid, M. Z. F., & Awwal, M. A. F. (2025). Pengaruh literasi keuangan, inklusi keuangan, dan literasi digital terhadap kinerja keuangan UMKM di kota Banjarmasin. Upajiwa Dewantara: Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen Daulat Rakyat, 9(1), 26–39.
Putri, D., Harahap, I., Sugiarti, S., & Efendi, B. (2024). Peningkatan kinerja keuangan UMKM di Indonesia melalui literasi keuangan dan inklusi keuangan. JURNAL ILMIAH EDUNOMIKA, 8(1).
Putri, M. N. (2022). Literasi Keuangan Syariah dan Kinerja UMKM. Milkiyah: Jurnal Hukum Ekonomi Syariah, 1(2), 81–87.
Retnaningdiah, D., & Samsudin, M. A. (2024). Pengaruh literasi keuangan terhadap kinerja dan keberlangsungan UMKM. Jurnal Perilaku Dan Strategi Bisnis, 12(1), 63–74.
Rosyadah, K., Mus, A. R., Semmaila, B., & Chalid, L. (2022). The relevance of working capital, financial literacy and financial inclusion on financial performance and sustainability of micro, small and medium-sized enterprises (MSMEs). American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR), 4(12), 203–216.
Saga, B., Sari, I. R., & Astuti, R. (2025). Strategi Pengelolaan Keuangan Efektif untuk Meningkatkan Kinerja UMKM Anggota PKK Desa Purbayan Sukoharjo, Solo Jawa Tengah. Jurnal Pengabdian Masyarakat Bhinneka, 4(2), 2010–2015.
Sari, N. T. P., & Kusumawati, A. (2022). Literature review: The efforts to strengthening of micro, small and medium-sized enterprises (MSME) in Indonesia. Asian Journal of Management, Entrepreneurship and Social Science, 2(01), 98–115.
Sariwulan, T., Landarica, B. A., & Sabilla, N. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan dan Pengelolaan Keuangan Terhadap Kinerja Pelaku UMKM di Kota Bandung.
Sawitri, N. N. (2023). Financial Funding for Small and Medium-sized Enterprises (SMEs). East Asian Journal of Multidisciplinary Research, 2(11), 4605–4614.
Sholeha, A., Nurafifah, A., & Misra, I. (2025). Peran manajemen keuangan dalam pengelolaan UMKM untuk meningkatkan keberlanjutan bisnis. Opportunity Jurnal Penelitian Dan Pengabdian Masyarakat, 3(1), 18–41.
Sumargo, B., Budyanra, S., & Kurniawan, R. (2024). Metode dan pengaplikasian teknik sampling. Bumi Aksara.
Swarjana, I. K., & Skm, M. P. H. (2022). Populasi-sampel, teknik sampling & bias dalam penelitian. Penerbit Andi.
Tanujaya, B., Prahmana, R. C. I., & Mumu, J. (2022). Likert scale in social sciences research: Problems and difficulties. FWU Journal of Social Sciences, 16(4), 89–101.
Wahidiyah, M. W. R. N., Asna, A., & Mustikowati, R. I. (2025). ANALISIS LITERASI KEUANGAN, INKLUSI KEUANGAN DAN DIGITAL PAYMENT TERHADAP KINERJA KEUANGAN UMKM KULINER KABUPATEN MALANG. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 9(3), 538–556.
Widyaningsih, E. N., & Widodo, H. (2024). Meningkatkan Kinerja UMKM: Dampak Dari Inklusi Keuangan Dan Literasi Keuangan. Jurnal Pemberdayaan Ekonomi Dan Masyarakat, 1(2), 17.
Wijaya, A. S. G. (2023). Meningkatkan Kinerja UMKM Melalui Pendampingan Manajerial. Jurnal Peradaban Masyarakat, 3(3), 133–144.
Wu, S.-H., Lin, F.-J., & Perng, C. (2022). The affecting factors of small and medium enterprise performance. Journal of Business Research, 143, 94–104.
Yakob, S., Yakob, R., BAM, H.-S., & Rusli, R. Z. A. (2021). Financial literacy and financial performance of small and medium-sized enterprises. The South East Asian Journal of Management, 15(1), 5.
Zahro, F., Hendra, J., & Dhany, U. R. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan, Financial Technology Terhadap Kinerja UMKM di Mediasi Oleh Inklusi Keuangan di Kabupaten Probolinggo. ECo-Fin, 7(3), 1844–1856.
Copyright and Licensing
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.