Legal protection for investors in cases of illegal cryptocurrency-based investments in Indonesia
Main Article Content
Abstract
Cryptocurrency-based investments in Indonesia are rapidly developing with advancements in digital technology, but illegal investment practices often harm investors. The low level of financial literacy and regulatory gaps are exploited to run illegal schemes such as Ponzi and multi-level marketing (MLM), as seen in the case of E-Dinar Coin. (EDC Cash). This research aims to analyze legal protection for investors in cases of illegal cryptocurrency investments in Indonesia. The method used is a normative juridical approach with a literature study and case study. The analysis was conducted on regulations such as the ITE Law and Bappebti Regulation Number 5 of 2019, as well as related court rulings. The research results show that the regulations have not been effective in protecting investors due to weak supervision, lack of synchronization between institutions, and the absence of a compensation mechanism. Strengthening regulations, strict supervision, and digital literacy education are needed to create a safe and transparent cryptocurrency investment ecosystem in Indonesia
Article Details
How to Cite
Pratama, R. ., & Angriani, J. . (2025). Legal protection for investors in cases of illegal cryptocurrency-based investments in Indonesia. Journal of Law Science, 7(2), 278-286. https://doi.org/10.35335/jls.v7i2.6080
References
Abdillah, M. Y., & others. (2023). Tinjauan Kriminologis Terhadap Kejahatan Penipuan Dengan Modus Financial Teknologi Berupa Robot Trading. FAKULTAS HUKUM UNIVERSITAS PASUNDAN.
Anisa, D., Anggraini, T., & Tambunan, K. (2023). ANALISIS CRYPTOCURRENCY SEBAGAI ALAT ALTERNATIF BERINVESTASI DI INDONESIA. Owner, 7(3), 2674–2682. https://doi.org/10.33395/owner.v7i3.1698
Arianti, B. F. (2022). Literasi Keuangan (Teori dan Implementasinya).
Atmojo, R. N. P., & Fuad, F. (2023). Upaya Perlindungan Hukum Bagi Para Konsumen Pemegang Aset Kripto di Indonesia. Jurnal Hukum To-Ra: Hukum Untuk Mengatur Dan Melindungi Masyarakat, 9(2), 254–276.
Azzahra Natazia Ristina Goce. (2024). Model Investasi Cryptocurrency dalam Upaya Pencegahan Tindak Pidana Pencucian Uang. Mahkamah?: Jurnal Riset Ilmu Hukum, 1(4), 181–192. https://doi.org/10.62383/mahkamah.v1i4.208
Chairul Suhendra, S. E., Ahmad Junaidi, S. E., MM, C., C FTAX, C., C PMSA, C., Muhammad Al Faridho Awwal ME, A. W. P., & others. (2024). Keuangan Digital: Mengelola Risiko dan Keamanan. Takaza Innovatix Labs.
Febriansyah. (2023). FINANCIAL IDENTITY THEFT?: DARI TINDAK PIDANA INFORMASI ELEKTRONIK KE KEJAHATAN DATA PRIBADI. Jurnal Hukum Samudra Keadilan, 18(2), 359–375. https://doi.org/10.33059/jhsk.v18i2.8783
Febriansyah, F., & Musriko, M. (2023). Investigating Online Fraud with the BRI Mobile Mode?: Modus Operandi and the Gaps in Law Enforcement. Pena Justisia: Media Komunikasi Dan Kajian Hukum, 22(2). https://doi.org/10.31941/pj.v22i2.4730
Haji, R. (2022). Urgensi penerapan kerangka regulasi aset kripto yang komprehensif, adaptif, dan akomodatif. Trade Policy Journal, 1(1), 33–42.
Hermawanti, K., Sopiyanti, I. N., Nufus, H. Z., & Kuswandi, K. (2022). Perlindungan Hukum Terhadap Investor pada Investasi Illegal Secara Online dalam Perspektif Viktimologi. Ajudikasi?: Jurnal Ilmu Hukum, 6(2), 233–248. https://doi.org/10.30656/ajudikasi.v6i2.4687
Hidayat, R., Afrioza, S., Adnandi, M. A., Supriyanto, B. E., & Sunata, H. (2024). Analisis Resiko Pada Pengambilan Keputusan Investasi Kripto Di Kalangan Gen Z. JEDBUS (Journal of Economic and Digital Business), 1(2), 44–48.
Kadek Srestiyani, & Putu Sri Arta Jaya Kusuma. (2024). Tingkat Kepercayaan Masyarakat Terhadap Cryptocurrency Sebagai Alat Investasi. AKUNTANSI ’45: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 5(2), 86–99.
Kumaat, K. V., Palilingan, T. N., & Pinangkaan, N. (2023). Tinjauan Yuridis Terhadap Tindak Pidana Penipuan Online Dengan Modus Investasi Ilegal. Lex Administratum, 12(1).
Kusumo, M. H., & Daim, N. A. (2024). Legalitas Penggunaan Mata Uang Kripto Sebagai Alat Pembayaran Pada Era Industri 4.0. Law and Humanity, 2(2), 135–166. https://doi.org/10.37504/lh.v2i2.632
Munawar, Z., Indah Putri, N., Iswanto, I., & Widhiantoro, D. (2023). ANALISIS KEAMANAN PADA TEKNOLOGI BLOCKCHAIN. Infotronik?: Jurnal Teknologi Informasi Dan Elektronika, 8(2), 67. https://doi.org/10.32897/infotronik.2023.8.2.2062
Murizqy, M. A., & Dirkareshza, R. (2022). Peninjauan Aspek Keamanan Dan Perlindungan Hukum Terhadap Investor Crpytocurrency. Jurnal Ius Constituendum, 7(2), 277. https://doi.org/10.26623/jic.v7i2.4067
Musriko, M., & Febriansyah, F. (2024). Disparity in the Application of Legal Rules to Gambling Crimes Through Electronic Media. Pena Justisia: Media Komunikasi Dan Kajian Hukum, 22(2). https://doi.org/10.31941/pj.v22i2.4731
Perdana, A., & Jhee Jiow, H. (2024). Crypto-Cognitive Exploitation: Integrating Cognitive, Social, and Technological perspectives on cryptocurrency fraud. Telematics and Informatics, 95, 102191. https://doi.org/10.1016/j.tele.2024.102191
Puspasari, S. (2020). Perlindungan Hukum bagi Investor pada Transaksi Aset Kripto dalam Bursa Berjangka Komoditi. Jurist-Diction, 3(1), 303. https://doi.org/10.20473/jd.v3i1.17638
Ramadhan, M. C., Kartika, A., & others. (2023). Penegakan Hukum Pidana Terhadap Pelaku Tindak Pidana Penipuan Investasi Ilegal Dengan Cryptocurrency Pada Pasar Komoditi. Universitas Medan Area.
RAUDAH, R. (2024). Aspek Hukum dalam Pengelolaan Digital Asset dan NFT. Indragiri Law Review, 2(3), 55–63.
Riyas, M., & others. (2023). Analisis Peran Polda Diy Dalam Pengungkapan Kasus Penipuan Berkedok Investasi Online. Universitas Islam Indonesia.
Rofiqoh, A. Z. (2023). Mengupas Fenomena Cybercrime dalam Ranah Hukum Pidana Ekonomi: Menghadirkan Tantangan Baru bagi Penegakan Hukum di Era Digital.
Sarasota Tomasoa, I Nyoman Putu Budiartha, & Ni Made Puspasutari Ujianti. (2022). PERLINDUNGAN HUKUM TERHADAP INVESTASI PADA KOMODITAS KRYPTO DI INDONESIA. Jurnal Preferensi Hukum, 4(1), 97–102.
Sinaga, B. B., & Azzura, R. P. N. (2024). Peran Teknologi Blockchain Sebagai Instrumen Pembangunan Penegakan Hukum Berbasis Digital & Mewujudkan Masyarakat Berkeadilan di Era Society 5.0. Padjadjaran Law Review, 12(1), 71–82.
Tambunan, D., & Hendarsih, I. (2022). Waspada Investasi Ilegal di Indonesia. Jurnal Perspektif, 20(1), 108–114.
Anisa, D., Anggraini, T., & Tambunan, K. (2023). ANALISIS CRYPTOCURRENCY SEBAGAI ALAT ALTERNATIF BERINVESTASI DI INDONESIA. Owner, 7(3), 2674–2682. https://doi.org/10.33395/owner.v7i3.1698
Arianti, B. F. (2022). Literasi Keuangan (Teori dan Implementasinya).
Atmojo, R. N. P., & Fuad, F. (2023). Upaya Perlindungan Hukum Bagi Para Konsumen Pemegang Aset Kripto di Indonesia. Jurnal Hukum To-Ra: Hukum Untuk Mengatur Dan Melindungi Masyarakat, 9(2), 254–276.
Azzahra Natazia Ristina Goce. (2024). Model Investasi Cryptocurrency dalam Upaya Pencegahan Tindak Pidana Pencucian Uang. Mahkamah?: Jurnal Riset Ilmu Hukum, 1(4), 181–192. https://doi.org/10.62383/mahkamah.v1i4.208
Chairul Suhendra, S. E., Ahmad Junaidi, S. E., MM, C., C FTAX, C., C PMSA, C., Muhammad Al Faridho Awwal ME, A. W. P., & others. (2024). Keuangan Digital: Mengelola Risiko dan Keamanan. Takaza Innovatix Labs.
Febriansyah. (2023). FINANCIAL IDENTITY THEFT?: DARI TINDAK PIDANA INFORMASI ELEKTRONIK KE KEJAHATAN DATA PRIBADI. Jurnal Hukum Samudra Keadilan, 18(2), 359–375. https://doi.org/10.33059/jhsk.v18i2.8783
Febriansyah, F., & Musriko, M. (2023). Investigating Online Fraud with the BRI Mobile Mode?: Modus Operandi and the Gaps in Law Enforcement. Pena Justisia: Media Komunikasi Dan Kajian Hukum, 22(2). https://doi.org/10.31941/pj.v22i2.4730
Haji, R. (2022). Urgensi penerapan kerangka regulasi aset kripto yang komprehensif, adaptif, dan akomodatif. Trade Policy Journal, 1(1), 33–42.
Hermawanti, K., Sopiyanti, I. N., Nufus, H. Z., & Kuswandi, K. (2022). Perlindungan Hukum Terhadap Investor pada Investasi Illegal Secara Online dalam Perspektif Viktimologi. Ajudikasi?: Jurnal Ilmu Hukum, 6(2), 233–248. https://doi.org/10.30656/ajudikasi.v6i2.4687
Hidayat, R., Afrioza, S., Adnandi, M. A., Supriyanto, B. E., & Sunata, H. (2024). Analisis Resiko Pada Pengambilan Keputusan Investasi Kripto Di Kalangan Gen Z. JEDBUS (Journal of Economic and Digital Business), 1(2), 44–48.
Kadek Srestiyani, & Putu Sri Arta Jaya Kusuma. (2024). Tingkat Kepercayaan Masyarakat Terhadap Cryptocurrency Sebagai Alat Investasi. AKUNTANSI ’45: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 5(2), 86–99.
Kumaat, K. V., Palilingan, T. N., & Pinangkaan, N. (2023). Tinjauan Yuridis Terhadap Tindak Pidana Penipuan Online Dengan Modus Investasi Ilegal. Lex Administratum, 12(1).
Kusumo, M. H., & Daim, N. A. (2024). Legalitas Penggunaan Mata Uang Kripto Sebagai Alat Pembayaran Pada Era Industri 4.0. Law and Humanity, 2(2), 135–166. https://doi.org/10.37504/lh.v2i2.632
Munawar, Z., Indah Putri, N., Iswanto, I., & Widhiantoro, D. (2023). ANALISIS KEAMANAN PADA TEKNOLOGI BLOCKCHAIN. Infotronik?: Jurnal Teknologi Informasi Dan Elektronika, 8(2), 67. https://doi.org/10.32897/infotronik.2023.8.2.2062
Murizqy, M. A., & Dirkareshza, R. (2022). Peninjauan Aspek Keamanan Dan Perlindungan Hukum Terhadap Investor Crpytocurrency. Jurnal Ius Constituendum, 7(2), 277. https://doi.org/10.26623/jic.v7i2.4067
Musriko, M., & Febriansyah, F. (2024). Disparity in the Application of Legal Rules to Gambling Crimes Through Electronic Media. Pena Justisia: Media Komunikasi Dan Kajian Hukum, 22(2). https://doi.org/10.31941/pj.v22i2.4731
Perdana, A., & Jhee Jiow, H. (2024). Crypto-Cognitive Exploitation: Integrating Cognitive, Social, and Technological perspectives on cryptocurrency fraud. Telematics and Informatics, 95, 102191. https://doi.org/10.1016/j.tele.2024.102191
Puspasari, S. (2020). Perlindungan Hukum bagi Investor pada Transaksi Aset Kripto dalam Bursa Berjangka Komoditi. Jurist-Diction, 3(1), 303. https://doi.org/10.20473/jd.v3i1.17638
Ramadhan, M. C., Kartika, A., & others. (2023). Penegakan Hukum Pidana Terhadap Pelaku Tindak Pidana Penipuan Investasi Ilegal Dengan Cryptocurrency Pada Pasar Komoditi. Universitas Medan Area.
RAUDAH, R. (2024). Aspek Hukum dalam Pengelolaan Digital Asset dan NFT. Indragiri Law Review, 2(3), 55–63.
Riyas, M., & others. (2023). Analisis Peran Polda Diy Dalam Pengungkapan Kasus Penipuan Berkedok Investasi Online. Universitas Islam Indonesia.
Rofiqoh, A. Z. (2023). Mengupas Fenomena Cybercrime dalam Ranah Hukum Pidana Ekonomi: Menghadirkan Tantangan Baru bagi Penegakan Hukum di Era Digital.
Sarasota Tomasoa, I Nyoman Putu Budiartha, & Ni Made Puspasutari Ujianti. (2022). PERLINDUNGAN HUKUM TERHADAP INVESTASI PADA KOMODITAS KRYPTO DI INDONESIA. Jurnal Preferensi Hukum, 4(1), 97–102.
Sinaga, B. B., & Azzura, R. P. N. (2024). Peran Teknologi Blockchain Sebagai Instrumen Pembangunan Penegakan Hukum Berbasis Digital & Mewujudkan Masyarakat Berkeadilan di Era Society 5.0. Padjadjaran Law Review, 12(1), 71–82.
Tambunan, D., & Hendarsih, I. (2022). Waspada Investasi Ilegal di Indonesia. Jurnal Perspektif, 20(1), 108–114.
Copyright and Licensing
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.